Evli Pankki Oyj Osavuosikatsaus 1-3 2019EVLI PANKKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 26.4.2019 KLO 13.00
MARKKINOIDEN VAROVAISUUS HEIJASTUI ENSIMMÄISEN NELJÄNNEKSEN TULOKSEEN
Tammi-maaliskuu 2019
Näkymät vuodelle 2019
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien laskun jatkuminen tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä lieventää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta. Etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti on tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa. Evli on käynnistänyt joukon sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä ja kulusäästöjä, joiden seurauksena yhtiön kulutehokkuus paranee.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät vuodelle 2019 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus Evlin liiketoiminnasta supistui vuoden 2018 aikana. Tästä huolimatta sillä voi olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia. Asiakkaiden kysyntä Evlin tuotteita ja palveluita kohtaan on jatkunut hyvänä, minkä johdosta myös antolainausta on kasvatettu suunnitelmallisesti.
Kannattavan ja vakaan kehityksen seurauksena arvioimme vuoden 2019 tilikauden tuloksen olevan selvästi positiivinen.
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | ||||
| Tuloslaskelman tunnusluvut | ||||||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 16,8 | 17,0 | 68,5 | |||
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 4,3 | 5,2 | 18,9 | |||
| Liikevoittomarginaali, % | 25,7 | 30,8 | 27,6 | |||
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 3,5 | 5,9 | 17,3 | |||
| Kannattavuuden tunnusluvut | ||||||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 19,2 | 34,1 | 23,0 | |||
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 1,4 | 2,3 | 1,9 | |||
| Taseen tunnusluvut | ||||||
| Omavaraisuusaste, % | 5,7 | 6,1 | 9,5 | |||
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 15,8 | 15,4 | 16,2 | |||
| Osakekohtaiset tunnusluvut | ||||||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,13 | 0,24 | 0,68 | |||
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,13 | 0,23 | 0,67 | |||
| Osinko/osake, €* | - | - | 0,61 | |||
| Oma pääoma/osake, € | 2,79 | 2,80 | 3,27 | |||
| Osakkeen hinta päätöspäivänä, € | 7,70 | 9,48 | 7,28 | |||
| Muut tunnusluvut | ||||||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,74 | 0,69 | 0,72 | |||
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 110 | 120 | 113 | |||
| Henkilöstömäärä tilikauden lopussa | 256 | 259 | 254 | |||
| Markkina-arvo, M€ | 184,0 | 224,6 | 172,5 | |||
*Vuodelta 2018 yhtiökokouksen hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 21.3.2019
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
Viime vuoden lopun voimakkaan kurssilaskun jälkeen markkinaympäristö rauhoittui ja osakkeiden sekä yrityslainojen hinnat elpyivät. Tästä huolimatta sijoittajien aktiivisuus sekä tunnelmat olivat alkuvuodesta varovaisia, joka heijastui Evlin ensimmäisen vuosineljänneksen taloudelliseen kehitykseen. Liikevaihtomme laski tarkastelujaksolla 1 prosenttia, nettopalkkiotuotot 8 prosenttia ja liikevoitto 18 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Kehitykseen vaikuttivat negatiivisesti etenkin rahasto- ja välityspalkkioiden laskut. Sen sijaan oman taseen tuotot kehittyivät poikkeuksellisen hyvin ollen 1,1 miljoonaa euroa ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Evlin strategian kannalta keskeiset toiminnan osa-alueet kehittyivät alkuvuonna odotustemme mukaisesti. Jatkoimme panostuksiamme vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämiseen, kansainväliseen rahastomyyntiin ja asiakaskokemusta sekä digitalisaatiota edistäviin hankkeisiin.
Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden osalta lanseerasimme ensimmäisellä kvartaalilla uuden pääomarahastoihin sijoittavan Evli Private Equity II Ky -rahaston ja keräsimme noin 60 miljoonaa euroa kiinteistöpääomarahastoihimme. Hoivakiinteistöihin sijoittava Evli Healthcare I -rahasto saavutti 200 miljoonan euron tavoitekokonsa ja rahasto suljettiin uusilta merkinnöiltä. Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden pääoma, sisältäen sijoitussitoumukset, oli tarkastelujakson päättyessä noin 400 miljoonaa euroa, sen ollessa vuotta aiemmin noin 100 miljoonaa euroa.
Kansainvälinen rahastomyynti kasvoi alkuvuonna noin 100 miljoonalla eurolla, josta suurin osa kohdistui yrityslainarahastoihimme. Pohjoismaisiin yrityslainoihin sijoittava Nordic Corporate Bond -rahasto oli viime vuoden tapaan ulkomaisten sijoittajien kiinnostuksen kohteena ja rahasto saavutti lähes 700 miljoonan euron pääoman. Kokonaisuutena kansainvälinen rahastopääomamme nousi 2,1 miljardiin euroon, kun se vuotta aiemmin oli 1,7 miljardia euroa. Evlille merkittäviä markkinoita Suomen ulkopuolella ovat Ruotsi ja muut pohjoismaat sekä Keski-Euroopan isot maat, erityisesti Saksa, Ranska ja Espanja.
Kotimaassa rahastotuotteiden ja täyden valtakirjan varainhoitopalveluiden myynti kehittyi vaihtelevasti. Varainhoitopalveluiden myynti yksityis- ja yhteisöasiakkaille kasvoi suunnitelmiemme mukaisesti mutta rahastomyynti oli muutamien suurempien lunastusten johdosta negatiivinen ensimmäisellä kvartaalilla. Evli-Rahastoyhtiön nettomerkinnät perinteisiin sijoitusrahastoihin olivat noin 100 miljoonaa euroa negatiiviset, mutta kurssien elpymisen johdosta rahastopääomamme nousi vuodenvaihdetta korkeammalle, ollen 8,1 miljardia euroa. Evli on Suomen neljänneksi suurin rahastoyhtiö ja sen markkinaosuus oli maaliskuun lopussa 7,1 prosenttia. Hallinnoitavat asiakasvaramme kasvoivat 11,9 miljardiin euroon.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentissä, Corporate Finance -liiketoiminta kehittyi odotusten mukaisesti ja laskutus oli edellisvuoden tasolla. Yhtiön toimeksiantokanta on vakaa, jonka myötä näkymät tuleville vuosineljänneksille ovat myös suotuisat. Kannustinohjelmien hallinnointiliiketoiminta kasvoi aiempien vuosien tapaan uusien asiakkuuksien, sekä olemassa olevien asiakkaiden laajempien kannustinohjelmien siivittämänä.
Jatkamme määrätietoista työtä strategisten painopistealueidemme kehittämiseksi, tavoitteenamme nykyistä laajempi rahastovalikoima ja kansainvälisempi asiakaskunta. Kehittämällä uusia vaihtoehtoisia sijoitustuotteita tahdomme entistä paremmin vastata asiakaskysyntään ja vahvistaa rahastotuotteidemme keskimääräistä katetta. Myös työmme ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luomiseksi ja sijoitusprosessien tehostamiseksi jatkuu. Olemme jo pidemmän aikaa investoineet tietojärjestelmiemme kehittämiseen. Vielä tämän vuoden aikana tavoitteenamme on lanseerata niin uusia digitaalisia palveluita kuin uudistaa taustajärjestelmiämme. Tällä työllä uskomme olevan positiivinen vaikutus sekä asiakastyytyväisyyteen että kannattavuuteemme.
EVLI PANKKI OYJ
Lisätietoja:
Maunu Lehtimäki, toimitusjohtaja, Evli Pankki Oyj, p. +358 50 553 3000, maunu.lehtimaki@evli.com
Juho Mikola, talousjohtaja, Evli Pankki Oyj, p. +358 40 717 8888, juho.mikola@evli.com
Evli Pankki Oyj
Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan. Tuote- ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamarkkinapalveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, osakeanalyysia, kannustinjärjestelmien hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita. Evli on Suomen parhaaksi arvioitu ja suosituin yhteisövarainhoitaja*.
Evlin hallinnoitavana on 11,9 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto 3/2019). Evli-konsernin oma pääoma on 66,6 miljoonaa euroa ja BIS-vakavaraisuussuhde 15,8 prosenttia (31.3.2019). Yhtiön palveluksessa työskentelee yli 250 henkilöä. Evli Pankki Oyj:n B-osake on listattu Nasdaq Helsingissä.
*KANTAR SIFO Prospera External Asset Management 2015, 2016, 2017, 2018 Finland, SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services, Finland 2015, 2016, 2017, 2018.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy, keskeiset tiedotusvälineet, www.evli.com