IKKE FOR DISTRIBUSJON, HELT ELLER DELVIS, DIREKTE ELLER INDIREKTE I AUSTRALIA, CANADA, JAPAN ELLER USA.

Alta, 10. februar 2012

North Energy ASA ("North Energy" eller "Selskapet", ticker "NORTH") opplyser i dag at Selskapet har innhentet NOK 150 millioner i brutto proveny gjennom en rettet emisjon av 15 millioner nye aksjer, hver pålydende NOK 1 til en pris tilsvarende NOK 10 per aksje (den "Rettede Emisjonen").

Den Rettede Emisjonen ble gjennomført på bakgrunn av en akselerert bookbuilding-prosess administrert av DNB Markets og Pareto Securities AS som Joint Bookrunners. Den Rettede Emisjonen, som representerer om lag 59,5 % av Selskapets utestående aksjekapital p.t., ble overtegnet til tegningsprisen og støttes av eksisterende så vel som nye investorer.

Selskapets nettoproveny fra den Rettede Emisjonen vil tilføre Selskapet finansielle ressurser til å styrke Selskapets balanse og finansiere videre vekst i samsvar med Selskapets plan og strategi.

I en kommentar til dagens kunngjøring sier Erik Karlstrøm, CEO i North Energy: "North Energy har tidligere gjort to  lovende funn og vi har bevist vår forretningsmodell gjennom å realisere verdien av Fogelberg. Vi har startet en spennende borekampanje i år med borestart på Storebjørn, og vi jobber kontinuerlig med å utvide boreprogrammet for 2013. Kontantbeholdingen vår er vesentlig styrket gjennom innhentingen av ny egenkapital samt en nylig avhendelse av eiendeler, og Selskapet er nå vel finansiert for forestående leteaktivitet."

Den Rettede Emisjonen ble godkjent av Selskapets styre i et styremøte 10. februar 2012. Styret vedtok videre å innkalle til en ekstraordinær generalforsamling ("EGF") for å vedta utstedelse av aksjene.

Informasjon om allokering og betalingsinstruksjoner vil bli sendt til tegnerne på eller rundt 10. februar 2012 gjennom en melding fra Tilretteleggerne. Oppgjør og levering av tildelte aksjer er betinget av godkjennelse av EGF. Det vil ikke kunne handles i de nye aksjene før et etterfølgende noterings- og tilbudsprospekt har blitt godkjent av Finanstilsynet, kapitalforhøyelsen har blitt godkjent av EGF, aksjene er fullt ut betalt og kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregistret. EGF ventes avholdt på eller rundt 2. mars 2012 og betinget av rettidig oppfyllelse av de overnevnte vilkårene ventes aksjene utstedt på eller rundt 7. mars 2012.   

Selskapet vil gjennomføre en etterfølgende emisjon som anslås å ville omfatte opp til 1,5 millioner nye aksjer til NOK 10 per aksje (den "Etterfølgende Emisjonen").

Den Etterfølgende Emisjonen vil bli rettet mot eksisterende aksjeeiere per 9. februar 2012 som pr. samme dato eide 50,000 eller færre aksjer, og som ikke deltar i den Rettede Emisjonen og som ikke er bosatt i en jurisdiksjon der et slikt tilbud vil være ulovlig, eller i en jurisdiksjon (bortsett fra Norge) som krever noen form for registrering eller tilsvarende handling. Selskapets aksjer vil handles uten rett til å delta i den Etterfølgende Emisjonen fra i dag, 10. februar 2012.

Kontaktpersoner:

Erik Karlstrøm, CEO

Mob: (+47) 476 52 990 | E-post: erik.karlstrom@northenergy.no

Knut Sæberg, CFO

Mob: (+47) 918 00 720 | E-post: knut.saeberg@northenergy.no

Kristin Ingebrigtsen, Director of Strategy & Public Relations

Mob: (+47) 926 05 601

E-post: kristin.ingebrigtsen@northenergy.no

Mob: (+47) 926 05 601

E-mail:kristin.ingebrigtsen@northenergy.no

****

Denne publikasjonen skal ikke distribueres, direkte eller indirekte, i USA og den er heller ikke et tilbud om salg eller en anmodning om å kjøpe verdipapirer i USA. Verdipapirene som det refereres til I denne publikasjonen er ikke registrert I henhold til U.S. Securities Act of 1933, som endret ("U.S. Securities Act"), og kan ikke tilbys eller selges I USA uten slik registrering eller i henhold til unntak fra kravet til registrering under U.S. Securities Act. North Energy ASA har ikke til hensikt å registrere noen del av tilbudet om verdipapirer I USA eller å gjennomføre et offentlig tilbud av verdipapirene I USA. Kopi av denne publikasjonen skal ikke distribueres eller sendes til USA.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12