IKKE FOR UTGIVELSE, PUBLISIERING ELLER DISTRIBUSJON, I SIN HELHET ELLER DELT, DIREKTE ELLER INDIREKTE I AUSTRALIA, CANADA, JAPAN ELLER USA.

Det vises til børsmeldingene fra North Energy ASA ("North Energy" eller "Selskapet", ticker "NORTH") datert til 10. februar 2012 og 2. mars 2012 vedrørende den Rettede Emisjonen på 15 millioner nye aksjer med et bruttoproveny på NOK 150 millioner (den "Rettede emisjonen") og den etterfølgende reparasjonsemisjonen på opp til 1,5 millioner nye aksjer ("Emisjonen").

Et prospekt av Emisjonen ble godkjent av Finanstilsynet 2.mars 2012 og offentliggjort den 6. mars 2012. Det vises til prospektet for detaljer av Emisjonen. Prospektet og tegningsblankettene kan hentes ved Selskapets kontorer eller Tilretteleggernes kontorer eller internettsider; www.dnb.no/emisjoner eller www.paretosec.no.

Tegningsperioden for Emisjonen starter i dag, 6. mars kl. 09:00 norsk tid, til og med 19. mars kl.09:00 norsk tid.

Tegningskursen ved Emisjonen er NOK 10,00 pr. aksje.

Eksisterende aksjonærer i Selskapet pr. 9. februar 2012 som på samme dato holder 50.000 aksjer eller mindre, og som ikke deltok i den Rettede Emisjonen og som ikke er bosatt i en jurisdiksjon hvor et slikt tilbud ville vært ulovlig, eller i en jurisdiksjon (bortsett fra Norge), som ville gjort krav på innlevering, registrering eller lignende handling er invitert til å delta i Emisjonen ("Kvalifiserte Aksjonærer").

Selskapet har utstedt en tegningsrett for hver aksje holdt i Selskapet pr. 9. februar 2012 for de Berettigede Aksjonærer. Hver tegningsrett gir eierne rett til å tegne for og bli tildelt 0,46313 emisjonsaksjer. Nummeret av aksjer utstedt til hver aksjonær vil bli rundet ned til nærmeste hele antall aksje. Overtegning og tegning uten tegningsretter er tillatt for Berettigede Aksjonærer. Tegningsrettene er ikke omsettelige og ikke overførbare.

Når Tilbudet er gjennomført vil aksjekapitalen til Selskapet øke med opp til NOK 1,5 millioner ved utstedelse av opp til 1,5 millioner nye aksjer.

Det vises til prospektet datert 2. mars 2012, samt vedtaket fattet av Selskapets ekstraordinære generalforsamling 2. mars 2012 angående den Rettede Emisjonen og Emisjonen, for nærmere beskrivelse av gjeldende vilkår.

Den forventede timeplanen for Tilbudet er som følger:

• 6. mars 2012: Oppstart av tegningsperioden og utstedelse av tegningsrettigheter
• 19. mars 2012 kl.09:00 CET: Slutt på tegningsperioden
• På eller rundt den 19. mars 2012 kl.09:00: Tildeling, distribuering av tildelingsbrev og annonsering av det endelige resultat av Emisjonen.
• 22. mars 2012: Betalingsdato
• På eller rundt den 27. mars 2012: Notering og første handelsdag for de nye aksjene på Oslo Axess

Kontaktpersoner:

Erik Karlstrøm, CEO
Mob: (+47) 476 52 990 | E-mail:erik.karlstrom@northenergy.no

Knut Sæberg, CFO
Mob: (+47) 918 00 720 | E-mail:knut.saeberg@northenergy.no

Kristin Ingebrigtsen, Direktør strategi og samfunn
Mob: (+47) 926 05 601 | E-mail:kristin.ingebrigtsen@northenergy.no

****
Denne meldingen skal ikke distribueres, direkte eller indirekte, i USA og den er heller ikke et tilbud om salg eller en anmodning om å kjøpe verdipapirer i USA. Verdipapirene som det refereres til i denne meldingen er ikke registrert i henhold til U.S. Securities Act of 1993, som endret ("U.S. Securities Act"), og kan ikke tilbys eller selges i USA uten slik registrering eller i henhold til unntak fra kravet til registrering under U.S. Securities Act. North Energy ASA har ikke til hensikt å registrere noen del av tilbudet om verdipapirer i USA eller å gjennomføre et offentlig tilbud av verdipapirene i USA. Kopi av denne meldingen skal ikke distribueres eller sendes til USA.