- Netto-instroom nieuw vermogen van € 3,4 miljard (+10%), waardoor assets under management groeien naar € 36,7 miljard (2010: € 34,5 miljard)
- Turbulente marktomstandigheden, minder beleggingstransacties door cliënten en een lagere rentemarge drukken resultaten; geconsolideerde nettowinst € 43,1 miljoen
- Kapitaalpositie verbeterd: Core Tier I-ratio 10,9% (ultimo 2010: 9,6%)
- Liquiditeit is ruim; met een fundingratio van 91,8% (ultimo 2010: 86,2%) is de bank niet afhankelijk van de kapitaalmarkt
- Voorgesteld dividend: € 0,40 per aandeel
Floris Deckers, voorzitter Raad van Bestuur Van Lanschot: "In het eerste halfjaar van 2011 leek het ingezette herstel van de financiële markten zich door te zetten. Met het uitbreken van de Europese schuldencrisis keerde de onzekerheid onder beleggers en cliënten echter terug. De inkomsten van de bank werden in de tweede helft van het jaar gedrukt door de aanhoudende onzekerheid op de financiële markten. Ondanks deze omstandigheden slaagde Van Lanschot er wederom in een goede instroom van nieuw vermogen te laten zien. In 2011 realiseerde Van Lanschot, net als in 2010, een netto-instroom van 10% aan nieuwe assets under management. Deze sterke instroom weerspiegelt het vertrouwen van cliënten in de bank en de kwaliteit van de dienstverlening. Van Lanschot geeft sinds 2008, en dus ook in 2011, bewust prioriteit aan een verdere versterking van zijn kapitaal- en liquiditeitspositie boven winstmaximalisatie. Van Lanschot vaart een solide en bestendige koers, wat blijkt uit de onverminderd sterke kapitaal- en liquiditeitspositie van de bank. Conform het dividendbeleid wordt daarom aan de aandeelhouders een voorstel gedaan voor een dividendbetaling van € 0,40 per aandeel." Solide profiel van de bank verder verstevigd - Core Tier I-ratio verder gestegen naar 10,9% per 31 december 2011 (ultimo 2010: 9,6%)
- De bank heeft geen beleggingen in de Europese periferielanden
- Europese stresstest, uitgevoerd in juli 2011, laat zien dat Van Lanschot prima bestand is tegen zware stress-scenario's: de Core Tier I-ratio stijgt in het meest ongunstige stress-scenario naar 9,7% ultimo 2012 ten opzichte van het uitgangspunt van 9,6% ultimo 2010
- Single A- (stable outlook) creditrating opnieuw bevestigd door Fitch Ratings in november 2011 en door Standard & Poor's in december 2011
- Leverage conform huidige definitie[1] 12,2 (ultimo 2010: 13,4)
STERKE FUNDING- EN LIQUIDITEITSPOSITIE - Als private bank wordt Van Lanschot, meer dan andere banken, gefinancierd door zijn eigen cliënten: de fundingratio (de mate waarin de kredietverlening wordt gefinancierd door de toevertrouwde middelen van cliënten) is gestegen naar 91,8% per 31 december 2011 (ultimo 2010: 86,2%)
- Verdere diversificatie en verlenging van fundingpositie in 2011 door uitgifte van € 500 miljoen aan obligaties bij institutionele beleggers, € 65 miljoen aan trigger notes en € 90 miljoen floored floater aan particuliere beleggers
- Van Lanschot voldoet reeds aan gepubliceerde Basel III-eisen: pro forma Liquidity Coverage Ratio (LCR) 192,4% (minimumeis 100%), pro forma Net Stable Funding Ratio (NSFR) 104,4% (minimumeis 100%), pro forma leverage 19,4 (maximum 33)
GROEI VAN ASSETS UNDER MANAGEMENT ONDANKS NEGATIEF KOERSEFFECT - Totale assets under management gestegen met 6% naar € 36,7 miljard (ultimo 2010: € 34,5 miljard)
- Totale netto-instroom nieuw vermogen € 3,4 miljard, ofwel 10% van assets under management, waarvan een instroom van € 4,4 miljard bij Assetmanagement en een uitstroom van € 1,0 miljard bij Private & Business Banking
- Verdere stijging in discretionaire mandaten: van de totale assets under management van Private & Business Banking-cliënten was per 31 december 2011 33% vermogen onder discretionair beheer (ultimo 2010: 27%)
- Totale client assets (assets under management plus toevertrouwde middelen) toegenomen naar € 49,8 miljard (ultimo 2010: € 48,0 miljard)
INKOMSTEN ONDER DRUK, KOSTEN STABIEL & LAGERE KREDIETVOORZIENING - Inkomsten uit operationele activiteiten 12% lager op € 539,2 miljoen (2010: € 613,3 miljoen)
- Renteresultaat gedaald naar € 297,5 miljoen (2010: € 336,9 miljoen) door daling van de kredietportefeuille alsmede druk op de rentemarge door bewuste versteviging van het fundingprofiel en het vermijden van risico's; rentemarge 1,57% (2010: 1,68%)
- Provisie-inkomsten € 230,5 miljoen (2010: € 232,2 miljoen); sterke groei in beheerprovisies dankzij verdere stijging discretionair vermogensbeheer; beheerprovisies[2] vormen 72% van totale effectenprovisies (2010: 60%)
- Negatief resultaat op financiële transacties door volatiele financiële markten en stijging van de credit spreads
- Kosten met 2% gedaald naar € 412,3 miljoen (2010: € 422,3 miljoen)
- Toevoeging aan kredietvoorziening gedaald met 26% tot € 64,3 miljoen (2010: € 86,5 miljoen)
- Nettowinst € 41,9 miljoen (2010: € 65,7 miljoen)
- Winst per aandeel € 0,81 (2010: € 1,45)
INVESTERINGEN IN KWALITEIT EN SIGNIFCANTE KOSTENREDUCTIE - Additionele investering van € 30 miljoen in kwaliteit organisatie en dienstverlening in 2012-2014
- Structurele kostenbesparing van € 60 miljoen vanaf 2015, inclusief personeelsreductie van 10-15%
ASSETS UNDER MANAGEMENT
De totale assets under management stegen met 6% van € 34,5 miljard[3] ultimo 2010 naar € 36,7 miljard ultimo 2011. De stijging van € 2,2 miljard bestaat uit een netto-instroom van € 3,4 miljard (10%) en een negatief koerseffect van € 1,2 miljard. | (x € miljard) | | 31-12-2011 | | 31-12-2010[3] | % | | | | | | | | | Assets under management | | 36,7 | | 34,5 | 6 | | Assets under discretionary management | | 24,3 | | 19,7 | 23 | | - waarvan dubbeltellingen | | 1,1 | | 0,7 | 57 | | Assets under non-discretionary management | | 12,4 | | 14,8 | -16 | | | | | | | | | Assets under management | | 36,7 | | 34,5 | 6 | | Private & Business Banking | | 18,5 | | 20,4 | -9 | | - netto-instroom nieuw vermogen | | -1,0 | | 1,1 | - | | Assetmanagement | | 18,2 | | 14,1 | 29 | | - netto-instroom nieuw vermogen | | 4,4 | | 2,1 | - |
Door de onzekerheid op de financiële markten waren particuliere cliënten terughoudend met beleggen; in sommige gevallen kozen zij ervoor om een deel van hun beleggingen om te zetten in liquiditeiten. Dit vertaalde zich in een netto-uitstroom van € 1,0 miljard van de assets under management bij Private & Business Banking. Dit is inclusief het vermogen van twee grote custodyklanten (€ 0,6 miljard) dat elders is ondergebracht. Cliënten kiezen wel steeds vaker voor de vermogensbeheerproducten van de bank; de netto-instroom in het vermogensbeheerconcept A la Carte was in 2011 € 960 miljoen. Discretionair vermogensbeheer vormt nu 33% van de totale assets under management van Private & Business Banking (ultimo 2010: 27%). Kempen Capital Management was succesvol in het aantrekken van een aantal nieuwe institutionele mandaten, waardoor Assetmanagement een netto-instroom van € 4,4 miljard aan nieuw vermogen realiseerde. INVOERING F-IRB EN BASEL III
In de loop van 2012 verwacht Van Lanschot de implementatie van F-IRB (toepassing van interne rating modellen voor de bepaling van kapitaal voor kredietrisico) af te ronden. Tegelijk zal met ingang van 1 januari 2013 de gefaseerde implementatie van Basel III starten. Van Lanschot schat dat de gezamenlijke initiële impact van beide ontwikkelingen per saldo tot een daling van de Core Tier I-ratio van ongeveer 80 tot 100 basispunten zal leiden. Daarmee blijft de bank ruim boven de minimumeis van Basel III van 7,0% en de EBA-norm van 9,0%. Van Lanschot zat met een leverage van 19,4 (pro forma) per 31 december 2011 ruim onder de maximum leverage van 33 onder Basel III. Daarnaast voldoet Van Lanschot nu al aan de nieuwe liquiditeitsratio's die beide een minimumnorm van 100% hebben. De Liquidity Coverage Ratio (LCR), die aangeeft in hoeverre een bank voldoende liquiditeiten heeft om voor een periode van 30 dagen onder een relatief zwaar stress-scenario aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen, was ultimo 2011 192,4% (pro forma). De Net Stable Funding Ratio (NSFR) die aangeeft in hoeverre de aanwezige stabiele funding de langlopende uitzettingen afdekt, was ultimo 2011 104,4% (pro forma). PENSIOENEN
Uit hoofde van het eerder overeengekomen herstelplan 2009 voor het Van Lanschot Pensioenfonds heeft Van Lanschot ultimo 2011 een additionele pensioenstorting verricht van € 41,4 miljoen. Dit is een uitvloeisel van een te lage dekkingsgraad van het pensioenfonds volgens de normen van het Financieel Toetsing Kader (DNB). Voorts zijn er twee voorwaardelijke toezeggingen gedaan voor additionele premiebetalingen in 2012 en 2013 van maximaal € 8,9 miljoen per jaar. Vanaf 2012 heeft Van Lanschot zijn pensioenregeling versoberd en aangepast naar een middelloonregeling en een beschikbarepremieregeling, en is de jaarlijkse pensioenpremie gemaximeerd. De gewijzigde pensioenregeling en de bijstorting in het kader van het herstelplan 2009 hebben per saldo een marginaal effect op het resultaat over 2011. VOORTGANG INVESTERINGS- EN KOSTENREDUCTIEPROGRAMMA
In reactie op de aanhoudend onzekere economische omstandigheden en het veranderende verdienmodel in de financiële sector heeft de bank in januari aangekondigd een programma door te voeren dat vanaf 2015 een structurele kostenreductie oplevert van € 60 miljoen. Tegelijkertijd gaat Van Lanschot in de komende drie jaren additioneel € 30 miljoen investeren in de kwaliteit van de organisatie. Deze maatregelen zijn gericht op het versneld bereiken van onze ambitie om de beste private bank van Nederland en België te zijn. Inmiddels is een overkoepelende adviesaanvraag bij de Ondernemingsraad ingediend en zijn eerste gesprekken gevoerd met de vakbonden over een nieuw Sociaal Plan. VERANTWOORD ONDERNEMEN
Op het gebied van Verantwoord Ondernemen heeft de bank gedurende 2011 grote stappen gezet. Zo is de stakeholderdialoog verdiept en is in het zakelijke kredietverleningsproces een risicofilter ingevoerd. Via dit filter brengt Van Lanschot potentiële risico's in kaart ten aanzien van bijvoorbeeld mensenrechtenschendingen, kinderarbeid en controversiële wapens. Waar relevant spreekt de bank zijn kredietnemers aan op hun verantwoordelijkheden. Deze engagementbenadering is al langer gebruikt in het beleggingsbedrijf waar het, naast aandelenfondsen, inmiddels ook wordt toegepast op vastgoedfondsen, individuele Europese staatsobligaties en het Kempen Euro Credit Fund. Hierdoor is het percentage 'Assets under Engagement' sterk gestegen. Dankzij deze acties heeft Van Lanschot zijn positie in enkele duurzaamheidsbenchmarks aanmerkelijk weten te verbeteren. KERNGEGEVENS WINST-EN-VERLIESREKENING
(x € miljoen) | 2011 | 2011
kern[4] | 2010
| %
| H2 2011 | H1 2011 | | | | | | | | | | Inkomsten uit operationele activiteiten | 552,4 | 539,2 | 613,3 | -12 | 249,5 | 289,7 | | Bedrijfslasten | 426,5 | 412,3 | 422,3 | -2 | 200,7 | 211,6 | | Brutoresultaat | 125,9 | 126,9 | 191,0 | -34 | 48,8 | 78,1 | | Bijzondere waardeverminderingen kredieten | 61,1 | 64,3 | 86,5 | -26 | 36,9 | 27,4 | | Bijzondere waardeverminderingen overig | 18,3 | 14,0 | 16,0 | -13 | 11,0 | 3,0 | | Bedrijfsresultaat voor belastingen | 46,5 | 48,6 | 88,5 | -45 | 0,9 | 47,7 | | Niet-doorlopende activiteiten | 2,8 | - | - | - | - | - | | Nettowinst | 43,1 | 41,9 | 65,7 | -36 | 1,1 | 40,8 | | | | | | | | | | BALANS EN KAPITAAL-MANAGEMENT (x € miljoen) | 31-12-2011
| 31-12-2011
kern | 31-12-2010
| %
| 30-6-2011
| | | | | | | | | Eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders | 1.507 | 1.506 | 1.462 | 3 | 1.466 | | Eigen vermogen aandeel derden | 59 | 59 | 323 | -82 | 320 | | Verplichtingen private en publieke sector | 13.100 | 13.100 | 13.546 | -3 | 13.225 | | Kredieten en vorderingen private en publieke sector | 14.270 | 14.278 | 15.710 | -9 | 15.059 | | Balanstotaal | 18.454 | 18.430 | 19.590 | -6 | 19.272 | | | | | | | | | Risicogewogen activa | 11.000 | 10.996 | 11.695 | -6 | 11.467 | | BIS-ratio (%) | 11,9 | 11,9 | 14,2 | - | 14,0 | | Tier I-ratio (%) | 10,9 | 10,9 | 12,1 | - | 12,7 | | Core Tier I-ratio (%) | 10,9 | 10,9 | 9,6 | - | 10,2 | | Leverage (huidige definitie)[5] | 12,2 | 12,2 | 13,4 | - | 13,1 | | | | | | | | | BASEL III[6] | 31-12-2011
| 31-12-2011
kern | 31-12-2010
| %
| 30-6-2011
| | | | | | | | | Liquidity Coverage Ratio (%) | 192,4 | - | 130,0 | - | 191,0 | | Net Stable Funding Ratio (%) | 104,4 | - | 104,6 | - | 106,2 | | Leverage | 19,4 | - | 21,5 | - | 19,3 | | | | | | | | ASSETS UNDER MANAGEMENT[7]
(x € miljard) | 31-12-2011
| 31-12-2011
kern | 31-12-2010
| %
| 30-6-2011
| | | | | | | | | Totaal assets under management | 36,7 | 36,7 | 34,5 | 6 | 36,1 | | Assets under discretionary management | 24,3 | 24,3 | 19,7 | 23 | 22,2 | | - waarvan dubbeltellingen | 1,1 | 1,1 | 0,7 | 57 | 0,7 | | Assets under non-discretionary management | 12,4 | 12,4 | 14,8 | -16 | 13,9 | | | | | | | | | KENGETALLEN | 31-12-2011
| 31-12-2011
kern | 31-12-2010
|
| 30-6-2011
| | | | | | | | | Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen (x 1.000) | 40.870 | 40.870 | 38.367 | | 40.865 | Winst per aandeel o.b.v. gemiddeld aantal
gewone aandelen (€) | 0,84 | 0,81 | 1,45 | | 0,87 | | Efficiencyratio (%) | 77,2 | 76,5 | 68,9 | | 73,0 | | Rendement gemiddeld Core Tier I-vermogen (%) | 3,0 | 2,9 | 5,5 | | 6,2 | | Fundingratio (%) | 91,8 | 91,8 | 86,2 | | 87,8 | | Personeel (aantal fte's) | 2.170,5 | 2.008,8 | 2.042,8 | | 2.009,7 |
RESULTAAT 2011 PER SEGMENT
(x € miljoen) | Private & Business
Banking | Asset management | Corporate
Finance & Securities | Overige Activiteiten
| Totaal | | | | | | | | | Inkomsten uit operationele activiteiten | 514,3 | 49,6 | 46,5 | -71,2 | 539,2 | | | | | | | | | Bedrijfslasten | 325,9 | 39,6 | 41,9 | 4,9 | 412,3 | | | | | | | | | BRUTORESULTAAT | 188,4 | 10,0 | 4,6 | -76,1 | 126,9 | | | | | | | | | Bijzondere waardeverminderingen kredieten | 64,3 | - | - | - | 64,3 | | Bijzondere waardeverminderingen overig | 3,3 | - | 1,2 | 9,5 | 14,0 | | | | | | | | | Bedrijfsresultaat voor belastingen | 120,8 | 10,0 | 3,4 | -85,6 | 48,6 | | | | | | | | | Belastingen | 27,8 | 3,4 | 0,9 | -25,4 | 6,7 | | | | | | | | | NETTOWINST | 93,0 | 6,6 | 2,5 | -60,2 | 41,9 | | | | | | | | | Efficiencyratio (%) | 63% | 80% | 90% | -7% | 77% | | | | | | | | | Personeel (aantal fte's) | 1.547,4 | 198,0 | 191,1 | 72,3 | 2.008,8 |
RESULTAAT 2010 PER SEGMENT
(x € miljoen) | Private & Business
Banking | Asset management | Corporate
Finance & Securities | Overige Activiteiten[8]
| Totaal | | | | | | | | | Inkomsten uit operationele activiteiten | 531,4 | 50,0 | 59,7 | -27,8 | 613,3 | | | | | | | | | Bedrijfslasten | 329,7 | 39,6 | 47,4 | 5,6 | 422,3 | | | | | | | | | BRUTORESULTAAT | 201,7 | 10,4 | 12,3 | -33,4 | 191,0 | | | | | | | | | Bijzondere waardeverminderingen kredieten | 85,0 | - | -0,2 | 1,7 | 86,5 | | Bijzondere waardeverminderingen overig | 0,4 | - | 2,1 | 13,5 | 16,0 | | | | | | | | | Bedrijfsresultaat voor belastingen | 116,3 | 10,4 | 10,4 | -48,6 | 88,5 | | | | | | | | | Belastingen | 29,5 | 3,4 | 0,6 | -10,7 | 22,8 | | | | | | | | | NETTOWINST | 86,8 | 7,0 | 9,8 | -37,9 | 65,7 | | | | | | | | | Efficiencyratio (%) | 62% | 79% | 79% | -20% | 69% | | | | | | | | | Personeel (aantal fte's) | 1.606,2 | 180,9 | 189,0 | 66,7 | 2.042,8 |
Uitgebreide (geconsolideerde) segmentinformatie treft u aan in het financieel verslag 2011. ADDITIONELE INFORMATIE
Additionele informatie is beschikbaar op www.vanlanschot.nl/overvanlanschot. FINANCIEEL VERSLAG, PRESENTATIE EN WEBCAST VAN PERSCONFERENTIE
Een uitgebreide toelichting van de resultaten en de balans van Van Lanschot NV kunt u lezen in het financieel verslag jaarcijfers 2011. De persconferentie wordt op 8 maart 2012 om 11.30 uur gehouden in Amsterdam. U kunt deze persconferentie live volgen via een video webcast. Het financieel verslag jaarcijfers 2011, de perspresentatie en de webcast zijn te bereiken via www.vanlanschot.nl/resultaten2011. KALENDER 2012 | Publicatie trading update eerste kwartaal 2012 | 10 mei 2012 | | Algemene vergadering van aandeelhouders | 10 mei 2012 | | Publicatie halfjaarcijfers 2012 | 14 augustus 2012 |
's-Hertogenbosch, 8 maart 2012 Media Relations: Etienne te Brake, manager corporate communicatie
Telefoon +31 (0)73 548 30 26; mobiel +31 (0)6 12 50 51 10; e-mail e.tebrake@vanlanschot.com Investor Relations: Geraldine Bakker-Grier, investor relations manager
Telefoon +31 (0)73 548 33 50; mobiel +31 (0)6 13 97 64 01; e-mail g.a.m.bakker@vanlanschot.com Van Lanschot NV is de houdstermaatschappij van F. van Lanschot Bankiers NV, de oudste onafhankelijke
bank van Nederland met een geschiedenis die teruggaat tot 1737. De bank biedt hoogwaardige financiële dienstverlening aan vermogende particulieren, directeuren-grootaandeelhouders en hun ondernemingen en institutionele beleggers. Van Lanschot NV is genoteerd aan Euronext Amsterdam. Disclaimer Voorbehoud inzake uitspraken die een verwachting bevatten In dit document zijn verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen opgenomen. Deze verwachtingen zijn gebaseerd op de huidige informatie en veronderstellingen van het management van Van Lanschot met betrekking tot bekende en onbekende risico's en onzekerheden. De uitspraken over verwachtingen betreffen geen vaststaande feiten en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden. De feitelijke resultaten kunnen hiervan aanzienlijk afwijken als gevolg van de risico's en onzekerheden die verband houden met de verwachtingen van Van Lanschot ten aanzien van, onder andere, inschattingen van het marktrisico, dan wel met betrekking tot batengroei of, meer in het algemeen, het economische klimaat en juridische en fiscale ontwikkelingen. Van Lanschot benadrukt dat de verwachtingen enkel van kracht zijn op de specifieke data en aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het herzien of bijwerken van enige informatie naar aanleiding van veranderingen in beleid, ontwikkelingen, verwachtingen en dergelijke. Op de cijfers met betrekking tot verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen die in het document zijn genoemd heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden. [1] Leverage = balanstotaal / eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders.
[2] Recurring provisies, inclusief beheerfee, bestandprovisie en bewaarloon.
[3] In H2 2011 heeft een aanscherping van de definitie van assets under management plaatsgevonden. De vergelijkende cijfers zijn hiervoor aangepast. Hierdoor is ook het aandeel discretionair vermogen ten opzichte van de totale assets under management Private & Business Banking aangepast.
[4] Voor een goede vergelijking worden de cijfers in dit financiële verslag voor de niet-strategische deelnemingen gecorrigeerd. De vergelijkende cijfers betreffen in alle gevallen enkel de kernactiviteiten.
[5] Leverage = balanstotaal / eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders.
[6] De gegevens m.b.t. Basel III betreffen in alle gevallen geconsolideerde cijfers, inclusief de niet-strategische deelnemingen.
[7] In H2 2011 heeft een aanscherping van de definitie van assets under management plaatsgevonden. De vergelijkende cijfers zijn hiervoor aangepast.
[8] Met ingang van 2011 zijn vanuit het segment Overige activiteiten kosten en opbrengsten geheralloceerd naar de segmenten Private & Business Banking, Assetmanagement en Corporate Finance & Securities. Dit betreft met name kosten van stafafdelingen en de afschrijvingen op immateriële activa. Tevens is de deelneming Van Lanschot Participaties verhangen van het segment Private & Business Banking naar het segment Overige Activiteiten. De vergelijkende cijfers zijn hiervoor aangepast.
Het persbericht kan gedownload worden via onderstaande link: |