- Positief onderliggend resultaat van € 2,0 miljoen in lastige marktomstandigheden
- Eerder bekendgemaakte afschrijving op goodwill (€ 121,7 miljoen netto, non-cash) en eenmalige lasten (€ 35,7 miljoen netto) leiden tot negatief nettoresultaat van € 155,4 miljoen
- Client assets gestegen naar € 52,3 miljard (+5%)
- Solide profiel onverminderd sterk: Core Tier I-ratio 11,0%; fundingratio 84,4%;
leverageratio 7,5% - Investerings- en kostenreductieprogramma op koers
- De bank werkt aan een strategische review; nadere details zullen uiterlijk in mei worden bekendgemaakt
Karl Guha, CEO van Van Lanschot: "Het zwakke economische klimaat in 2012 had een grote impact op de hele sector. In deze lastige marktomstandigheden laat Van Lanschot over 2012 een positief onderliggend resultaat en een verdere stijging van de client assets zien. Onze kapitaal-, funding- en liquiditeitspositie is en blijft sterk. Van Lanschot heeft een aantal belangrijke stappen genomen om haar solide positie te handhaven en de bank ook in de toekomst winstgevend te laten zijn. Het investerings- en kostenreductieprogramma laat de eerste besparingen zien en er is geïnvesteerd in een verbeterde dienstverlening aan onze cliënten. De kredietportefeuille is grondig gereviewd en bijbehorende voorzieningen zijn genomen, conform onze prudente strategie. In het licht van het huidige klimaat is het positieve resultaat het bewijs van de kracht en verdiencapaciteit van de onderneming. Wij zijn echter niet tevreden met het huidige winstniveau. We werken daarom aan een strategische review, gericht op onze ambitie om Van Lanschot te positioneren als een sterke en onafhankelijke private bank. We verwachten uiterlijk in mei de markt hierover te kunnen informeren. In 2013 zullen ontwikkelingen op politiek en financieel-economisch terrein in Europa mede van invloed zijn op de marktontwikkelingen. Daarmee verwachten we opnieuw een uitdagend jaar. In de eerste maanden van dit jaar zien wij enkele tekenen van voorzichtig herstel, die zich voor Van Lanschot vertalen in een toenemende beleggingsactiviteit door cliënten. Tot slot wil ik graag mijn voorganger Floris Deckers bedanken. Hij heeft Van Lanschot in de afgelopen negen jaar met veel wijsheid geleid." HOOFDPUNTEN 2012 De lage marktrente gecombineerd met relatief hoge spaartarieven hebben tot een afname van de rentemarge geleid. De periodieke analyse van de kredietportefeuille heeft geleid tot een toename van de kredietvoorziening, onder andere als gevolg van de zwakke vastgoedmarkt. In deze uitdagende marktomstandigheden rapporteert Van Lanschot een onderliggende winst over 2012 van € 2,0 miljoen. Na aftrek van de eerder bekendgemaakte afschrijving op goodwill en eenmalige lasten bedraagt het negatieve nettoresultaat € 155,4 miljoen. Als gevolg van het negatief nettoresultaat wordt geen dividend uitgekeerd over 2012. De totale client assets stegen met 5% naar € 52,3 miljard, met name door een robuuste performance van de vermogensbeheerproducten van de bank, een positief koerseffect en instroom van vermogen in institutioneel discretionair beheer bij Kempen. Hoewel cliënten risicomijdend beleggingsgedrag vertoonden, bleven de totale effectenprovisies stabiel. Ook in 2012 heeft Van Lanschot opnieuw bewust prioriteit gegeven aan het handhaven en versterken van haar kapitaal- en liquiditeitspositie boven winstmaximalisatie. De sterke balans en de stevige Core Tier I-ratio van 11,0% bevestigen het solide profiel van de bank. Het investerings- en kostenreductieprogramma, dat begin 2012 werd aangekondigd, ligt op schema. Investeringen in dienstverlening hebben in 2012 onder andere geleid tot de introductie van een online beleggingsadviespropositie en execution only beleggen. Ook de kostenontwikkeling over het afgelopen jaar ligt in lijn met de doelstellingen. In het personeelsbestand is in 2012 een reductie van 147 fte (7%) gerealiseerd. RESULTATEN 2012 - Inkomsten uit operationele activiteiten € 524,5 miljoen (2011: € 539,2 miljoen)
- Renteresultaat gedaald naar € 235,7 miljoen; rentemarge 1,29% (2011: 1,44%) onder druk vanwege forse daling van de marktrente gecombineerd met relatief hoge tarieven op creditgelden
- Provisie-inkomsten € 216,8 miljoen (2011: € 230,5 miljoen); transactie- en beheerprovisies relatief stabiel ten opzichte van 2011 op € 167,0 miljoen; recurring provisies[1] vormen 75% van totale effectenprovisies (2011: 72%)
- Totale kosten met 1% gedaald naar € 408,7 miljoen (2011: € 412,3 miljoen)
- Toevoeging aan kredietvoorziening hoger op € 115,2 miljoen (2011: € 64,3 miljoen)
- Onderliggend nettoresultaat € 2,0 miljoen positief
- Eenmalige lasten van € 44,7 miljoen hebben betrekking op het investerings- en kostenreductieprogramma
- Overige bijzondere waardeverminderingen betreffen met name de afschrijving op goodwill en immateriële activa van € 126,6 miljoen
- Nettoresultaat na aftrek eenmalige lasten en overige bijzondere waardeverminderingen € 155,4 miljoen negatief (2011: nettowinst € 43,1 miljoen)
- Resultaat per aandeel € 3,87 negatief (2011: € 0,84)
KAPITAAL- FUNDING- EN LIQUIDITEITSPOSITIE ONVERMINDERD STERK - Sterke kapitaalpositie: Core Tier I-ratio 11,0% per 31 december 2012 (ultimo 2011: 10,9%)
- Laag risicoprofiel: leverageratio[2] 7,5% (ultimo 2011: 8,2%)
- Geen exposure in de Europese periferielanden
- Hoge fundingratio van 84,4% per 31 december 2012 (ultimo 2011: 91,8%) geeft aan dat de kredietverlening grotendeels wordt gefinancierd door spaargelden en deposito's van cliënten, de traditionele fundingbron van de bank
- Goed gediversifieerd fundingprofiel: de bank heeft reguliere toegang tot de wholesale fundingmarkt, inclusief twee succesvolle emissies van ongedekte obligaties voor CHF 250 miljoen en € 500 miljoen
- Aflossingsgedrag van cliënten zichtbaar in daling kredietportefeuille met 6% naar € 13,5 miljard en daling spaargelden en deposito's met 13% naar € 11,4 miljard
- Basel III-ratio's boven de minimumeisen: pro forma Liquidity Coverage Ratio (LCR) >100%, pro forma Net Stable Funding Ratio (NSFR) >100%, pro forma leverageratio >3%
CLIENT ASSETS De totale client assets (assets under management en toevertrouwde middelen) zijn met 5% gegroeid naar € 52,3 miljard. Hierbij is een verandering in de assetmix zichtbaar. Naast een forse instroom in institutioneel vermogensbeheer was er een afname in particuliere en zakelijke client assets. Voor het grootste deel werd deze afname ingegeven door actieve repricing van spaargelden en deposito's, en doordat cliënten assets hebben aangewend voor het afbouwen van schulden. Assets under management stegen met 11% naar € 40,9 miljard. Deze stijging werd voor een belangrijk deel veroorzaakt door een robuuste performance van de vermogensbeheerproducten van de bank en een positief koerseffect. Cliënten blijven kiezen voor de voordelen van discretionair vermogensbeheer; per 31 december 2012 was 36% van de totale assets under management van Private & Business Banking-cliënten vermogen onder discretionair beheer (ultimo 2011: 33%). (x € miljard) | | | | | 31-12-2012 | 31-12-2011 | | | | | | Client assets | 52,3 | 49,8 | 5% | Assets under management | 40,9 | 36,7 | 11% | Spaargelden & deposito's | 11,4 | 13,1 | -13% | | | | | Assets under management | 40,9 | 36,7 | 11% | Private & Business Banking | 18,7 | 19,0 | -2% | - waarvan netto-instroom nieuw vermogen | -1,9 | | | Assetmanagement | 22,2 | 17,7 | 25% | - waarvan netto-instroom nieuw vermogen | 2,3 | | | INVESTERINGEN IN KWALITEIT EN SIGNIFICANTE KOSTENREDUCTIE In 2012 zijn in het kader van het investerings- en kostenreductieprogramma concrete initiatieven geïmplementeerd: - een nieuwe regiostructuur voor Private & Business Banking, waarbij het aantal kantoorlocaties is teruggebracht naar 21 en de eerste cliëntontvangstlocatie is geopend
- bundeling van bancaire- en beleggingskennis in teams die zich focussen op een specifiek marktgebied
- centralisatie van de internationale privatebankingactiviteiten in Zwitserland en sluiting kantoren in Luxemburg en op Curaçao
- integratie beleggingsafdeling van Van Lanschot met Kempen Capital Management
- introductie van nieuwe online diensten, zoals Zelf Beleggen en VIPinvest Advies
- uitbesteding betalingsverkeer aan Equens
Van de voorziene reductie van in totaal 300 fte (15%) in de periode tot en met 2014, is in 2012 een reductie van 147 fte gerealiseerd, van 2.009 fte naar 1.862 fte (daling van 7%) per 31 december 2012. De besparing in loonkosten in 2012 als gevolg van dit programma bedraagt € 8,2 miljoen. Versnelde investeringen in systemen en processen als onderdeel van dit programma resulteerden in additionele IT-kosten van € 13,1 miljoen in 2012. Deze investeringen leiden tot een toename van efficiency, een reductie in fte en kosten, en een verdere optimalisatie van de dienstverlening aan cliënten. Met de succesvolle uitvoering van het investerings- en kostenreductieprogramma streeft de bank naar een verlaging van haar kostenniveau naar ongeveer € 380 miljoen in 2015 (bedrijfslasten exclusief niet-strategische deelnemingen). VERANTWOORD ONDERNEMEN Op het gebied van verantwoord ondernemen lag de focus in 2012 op het realiseren van de eerder vastgestelde KPI's. Dit resulteerde onder meer in een stijging van het percentage 'Assets under Screening' van 39% naar 48%, een hogere cliënttevredenheid en een aanhoudende opmars in verschillende externe (duurzaamheids)benchmarks. Daarnaast blijkt uit de gepubliceerde CO2-footprint van de bank dat de milieu-impact van de organisatie in 2012 werd verlaagd. Zowel de CO2-footprint 2012 als het gehele maatschappelijke jaarverslag 2012 worden voor het eerst geverifieerd door de externe accountant. IMPACT IAS 19R Per 1 januari 2013 is de herziene internationale accountingstandaard inzake personeelsbeloningen (IAS 19R) van kracht geworden. De impact van deze nieuwe regelgeving op de kapitaalratio's is afhankelijk van de rentevoet en leidt in de toekomst tot een grotere volatiliteit van de Core Tier I-ratio. De initiële impact per 1 januari 2013 van IAS 19R op de Core Tier I-ratio van Van Lanschot zou 79 basispunten negatief bedragen. Het is op dit moment echter nog onduidelijk of de toezichthouder voor het verwerken van deze initiële impact een overgangstermijn zal hanteren. KERNGEGEVENS (x € miljoen) | | | | | | | 2012 | 2011 | | H2 2012 | H1 2012 | Winst-en-verliesrekening | | | | | | Inkomsten uit operationele activiteiten | 524,5 | 539,2 | -3% | 258,4 | 266,1 | Bedrijfslasten | 408,7 | 412,3 | -1% | 203,0 | 205,7 | Brutoresultaat voor eenmalige lasten | 115,8 | 126,9 | -9% | 55,4 | 60,4 | Eenmalige lasten | 44,7 | - | - | 32,8 | 11,9 | Bijzondere waardeverminderingen | 235,4 | 78,3 | - | 190,5 | 44,9 | Bedrijfsresultaat voor belastingen | -164,3 | 48,6 | - | -167,9 | 3,6 | Nettoresultaat | -155,4 | 43,1 | - | -161,1 | 5,7 | Onderliggende nettowinst | 2,0 | 43,1 | -95% | -14,0 | 16,0 | Efficiencyratio exclusief eenmalige lasten (%) | 77,9 | 76,5 | - | 78,6 | 77,3 | (x € miljoen) | | | | | | | 31-12-2012 | 31-12-2011 | | | 30-06-2012 | Balans- en kapitaalmanagement | | | | | | Eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders | 1.353 | 1.507 | -10% | | 1.498 | Eigen vermogen aandeel derden | 53 | 59 | -10% | | 51 | Spaargelden & deposito's | 11.369 | 13.100 | -13% | | 11.942 | Kredieten | 13.464 | 14.270 | -6% | | 13.994 | Balanstotaal | 17.988 | 18.454 | -3% | | 18.462 | Fundingratio (%) | 84,4 | 91,8 | - | | 85,3 | | | | | | | Risicogewogen activa | 10.535 | 11.000 | -4% | | 11.050 | Core Tier I-ratio (%) | 11,0 | 10,9 | - | | 11,0 | Tier I-ratio (%) | 11,0 | 10,9 | - | | 11,0 | BIS-ratio (%) | 11,9 | 11,9 | - | | 12,1 | Leverageratio (%)[3] | 7,5 | 8,2 | - | | 8,1 | (x € miljard) | | | | | | | 31-12-2012 | 31-12-2011 | | | 30-06-2012 | Client assets | | | | | | Client assets | 52,3 | 49,8 | 5% | | 49,4 | - Assets under management | 40,9 | 36,7 | 11% | | 37,5 | - Spaargelden & deposito's | 11,4 | 13,1 | -13% | | 11,9 | Assets under management | 40,9 | 36,7 | 11% | | 37,5 | - Discretionary | 29,0 | 24,3 | 19% | | 25,2 | - Non-discretionary | 11,9 | 12,4 | -4% | | 12,3 | | | | | | | | 31-12-2012 | 31-12-2011 | | | 30-06-2012 | Kengetallen | | | | | | Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen (x1.000) | 40.883 | 40.870 | | | 40.865 | Winst per aandeel o.b.v. gemiddeld aantal gewone aandelen (€) | -3,87 | 0,84 | | | 0,11 | Rendement gemiddeld Core Tier I-vermogen (%)[4] | -13,4 | 3,0 | | | 0,7 | Personeel (aantal fte)[5] | 1.862 | 2.009 | | | 1.908 | RESULTAAT (x € miljoen) | | | | | | | 2012 | 2011 | | H2 2012 | H1 2012 | | | | | | | Interest | 235,7 | 281,0 | -16% | 109,2 | 126,5 | Opbrengsten uit effecten en deelnemingen | 21,1 | 11,4 | 85% | 7,5 | 13,6 | Provisie | 216,8 | 230,5 | -6% | 109,7 | 107,1 | Resultaat uit financiële transacties | 50,9 | 16,3 | - | 32,0 | 18,9 | Inkomsten uit operationele activiteiten | 524,5 | 539,2 | -3% | 258,4 | 266,1 | | | | | | | Personeelskosten | 218,5 | 216,7 | 1% | 110,4 | 108,1 | Andere beheerskosten | 157,6 | 159,0 | -1% | 76,6 | 81,0 | Afschrijvingen | 32,6 | 36,6 | -11% | 16,0 | 16,6 | Bedrijfslasten | 408,7 | 412,3 | -1% | 203,0 | 205,7 | | | | | | | Brutoresultaat voor eenmalige lasten | 115,8 | 126,9 | -9% | 55,4 | 60,4 | | | | | | | Eenmalige lasten | 44,7 | - | - | 32,8 | 11,9 | | | | | | | Brutoresultaat na eenmalige lasten | 71,1 | 126,9 | -44% | 22,6 | 48,5 | | | | | | | Bijzondere waardeverminderingen kredieten | 115,2 | 64,3 | 79% | 73,3 | 41,9 | Bijzondere waardeverminderingen overig | 120,2 | 14,0 | - | 117,2 | 3,0 | Bijzondere waardeverminderingen | 235,4 | 78,3 | - | 190,5 | 44,9 | | | | | | | Bedrijfsresultaat voor belasting | -164,3 | 48,6 | - | -167,9 | 3,6 | | | | | | | Bedrijfsresultaat voor belasting niet-strategische deelnemingen[6] | -11,9 | -2,1 | - | -12,8 | 0,9 | | | | | | | Belastingen | -20,8 | 6,2 | - | -19,6 | -1,2 | | | | | | | Nettoresultaat op basis van doorlopende activiteiten | -155,4 | 40,3 | - | -161,1 | 5,7 | | | | | | | Niet-doorlopende activiteiten | - | 2,8 | - | - | - | | | | | | | Nettoresultaat | -155,4 | 43,1 | - | -161,1 | 5,7 | | | | | | | Onderliggende nettowinst exclusief eenmalige lasten | 2,0 | 43,1 | - | -14,0 | 16,0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (x € miljoen) | | | | | | | 2012 | 2011 | | H2 2012 | H1 2012 | | | | | | | Onderliggende nettowinst exclusief eenmalige lasten | 2,0 | 43,1 | -95% | -14,0 | 16,0 | Eenmalige lasten | -44,7 | - | - | -32,8 | -11,9 | Impairment goodwill en immateriële vaste activa | -126,6 | - | - | -126,6 | - | Belastingeffect | 13,9 | - | - | 12,3 | 1,6 | Nettoresultaat | -155,4 | 43,1 | - | -161,1 | 5,7 | ADDITIONELE INFORMATIE Additionele informatie is beschikbaar op www.vanlanschot.nl/overvanlanschot. FINANCIEEL VERSLAG Een uitgebreide toelichting van de resultaten en de balans van Van Lanschot NV kunt u lezen in het financieel verslag jaarcijfers 2012 op www.vanlanschot.nl/resultaten2012. KALENDER 2013 Publicatie jaarverslag 2012 | 2 april | Publicatie trading update eerste kwartaal 2013 | 14 mei | Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2013 | 14 mei | Publicatie halfjaarcijfers 2013 | 13 augustus | Publicatie trading update derde kwartaal 2013 | 8 november | 's-Hertogenbosch, 8 maart 2013 Media Relations: Etienne te Brake, manager corporate communicatie Telefoon +31 73 548 30 26; mobiel +31 6 12 50 51 10; e-mail e.tebrake@vanlanschot.com Investor Relations: Geraldine Bakker-Grier, investor relations manager Telefoon +31 73 548 33 50; mobiel +31 6 13 97 64 01; e-mail g.a.m.bakker@vanlanschot.com Van Lanschot NV is de houdstermaatschappij van F. Van Lanschot Bankiers NV, de oudste onafhankelijke bank van Nederland met een geschiedenis die teruggaat tot 1737. De bank biedt hoogwaardige financiële dienstverlening aan vermogende particulieren, directeur-grootaandeelhouders en hun ondernemingen en institutionele beleggers. Van Lanschot NV is genoteerd aan Euronext Amsterdam. DISCLAIMER Voorbehoud inzake uitspraken die een verwachting bevatten In dit document zijn verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen opgenomen. Deze verwachtingen zijn gebaseerd op de huidige informatie en veronderstellingen van het management van Van Lanschot met betrekking tot bekende en onbekende risico's en onzekerheden. De uitspraken over verwachtingen betreffen geen vaststaande feiten en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden. De feitelijke resultaten kunnen hiervan aanzienlijk afwijken als gevolg van de risico's en onzekerheden die verband houden met de verwachtingen van Van Lanschot ten aanzien van, onder andere, inschattingen van het marktrisico, dan wel met betrekking tot batengroei of, meer in het algemeen, het economische klimaat en juridische en fiscale ontwikkelingen. Van Lanschot benadrukt dat de verwachtingen enkel van kracht zijn op de specifieke data en aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het herzien of bijwerken van enige informatie naar aanleiding van veranderingen in beleid, ontwikkelingen, verwachtingen en dergelijke. Op de cijfers met betrekking tot verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen die in het document zijn genoemd heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden. [1] Recurring provisies bevatten beheerfee, bestandsprovisie en bewaarloon [2] Leverageratio = eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders / balanstotaal [3] Leverageratio = eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders / balanstotaal [4] Op basis van halve jaren geannualiseerd [5] Ultimo december 2012 bedraagt het aantal fte inclusief niet-strategische deelnemingen 2.010 (ultimo 2011: 2.171 fte) [6] Vanaf 2009 zijn een aantal niet-strategische deelnemingen opgenomen in de geconsolideerde cijfers van Van Lanschot. Van Lanschot heeft aangegeven deze deelnemingen op termijn weer te vervreemden, omdat de activiteiten niet binnen de privatebankingstrategie van de bank passen. Het persbericht kan gedownload worden via onderstaande link: |